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Un nouveau coup dur arrive pour les épargnants : les taux du Livret A et du LEP devraient encore baisser au 1er février 2026. Résultat ? Vos intérêts vont fondre un peu plus. Mais de combien exactement ? Et pourquoi cette nouvelle coupe ? Voici ce qu’il faut savoir.
Pourquoi les taux du Livret A et du LEP baissent-ils encore ?
Le principal coupable, c’est l’inflation en chute libre. Selon l’Insee, la hausse des prix était limitée à +0,9 % sur un an (hors tabac) en novembre dernier. Or, les taux des livrets réglementés comme le Livret A ou le LEP sont calculés en prenant en compte :
- La moyenne de l’inflation semestrielle
- Les taux interbancaires (€STR), qui tournent aujourd’hui autour de 1,93 %
Ces deux indicateurs étant très faibles, le rendement théorique des livrets glisse aussi vers le bas.
Quel taux pour le Livret A au 1er février 2026 ?
Selon les calculs, le nouveau taux devrait tomber à 1,5 %, contre 1,7 % depuis août 2025. Il s’agirait de la troisième baisse consécutive en un an :
- Février 2025 : passé de 3 % à 2,4 %
- Août 2025 : passé de 2,4 % à 1,7 %
- Février 2026 : prévu à 1,5 %
Le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire), qui suit le Livret A, verra son taux baisser au même niveau.
Le LEP évite la chute libre… mais pas la perte
Le LEP (Livret d’Épargne Populaire) a toujours été plus généreux que le Livret A, en raison d’une règle simple : son taux doit rester au moins 0,5 point au-dessus du Livret A.
Avec une inflation moyenne actuellement à 0,93 %, la formule pure donne un taux de seulement 1 %. Heureusement, ce taux ne peut pas descendre en dessous de 2 % si le Livret A est à 1,5 %, grâce au plancher réglementaire.
En plus, le ministre de l’Économie peut décider d’augmenter manuellement le taux, comme cela a été fait lors des quatre précédentes révisions. Un petit espoir pour les 12 millions de détenteurs du LEP… même si un coup de pouce reste incertain.
Combien allez-vous réellement toucher d’intérêts ?
Voici un aperçu des intérêts perçus au 1er janvier 2026 (calculs basés sur les taux de 2025) :
- Livret A au plafond (22 950 €) : 495,33 €
- Livret A avec un encours moyen (7 500 €) : 161,97 €
- LEP au plafond (10 000 €) : 320,83 €
- LEP avec encours moyen (7 000 €) : 288,83 €
Si la baisse des taux se confirme le 1er février 2026, vos intérêts pour l’année suivante – donc versés au 1er janvier 2027 – seront encore plus faibles. Et chaque centime compte dans un contexte de niveau de vie en tension.
Et les autres placements réglementés ?
Le PEL (Plan Épargne Logement) ouvert depuis 2018 affiche un rendement brut de 1,75 %, soit 1,225 % net après prélèvements :
- Intérêts pour 1 000 € : 12,25 €
- Intérêts au plafond : 749,70 €
Quant au CEL (Compte Épargne Logement), il offre un rendement brut de 1,25 %, soit 0,875 % net :
- Intérêts pour 1 000 € : 8,75 €
- Intérêts au plafond : 162,87 €
Faut-il changer de stratégie d’épargne ?
Avec des taux qui dégringolent et une inflation qui reste basse, les livrets réglementés deviennent moins rentables. Si vous cherchez une meilleure performance, il peut être tentant de :
- Regarder du côté des assurances-vie en fonds euros performants
- Considérer des placements à long terme en actions ou SCPI (mais avec risques)
- Optimiser son PEL si ouvert avant 2011 (taux bien supérieurs)
Cependant, le Livret A et le LEP conservent leurs avantages : liquidité, sécurité, exonération d’impôts. Ils restent utiles pour une épargne de précaution.
Verdict attendu : mi-janvier 2026
Il faudra patienter jusqu’à la mi-janvier 2026 pour la confirmation officielle du ministère de l’Économie. C’est à ce moment que les nouveaux taux seront publiés, avec leur entrée en vigueur le 1er février 2026.
Restez à l’écoute : vos intérêts dépendent de cette décision. Et peut-être, un petit espoir d’éviter une coupe plus sévère ?
