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Une nouvelle mesure fiscale arrive en 2026 et risque de bouleverser votre stratégie d’épargne. Avec la hausse de la CSG sur certains revenus du capital, plusieurs produits vont perdre en rentabilité. Mais tous ne sont pas logés à la même enseigne. Découvrez rapidement si vos placements sont concernés, et comment protéger votre épargne.
Une hausse de la CSG pour financer le grand âge
Le gouvernement a adopté une réforme majeure dans le cadre du budget de la Sécurité sociale 2026. L’une des mesures phares : l’augmentation du taux de CSG sur certains revenus du patrimoine, qui passe de 9,2 % à 10,6 %.
Cette décision vise à dégager des fonds supplémentaires pour les établissements pour personnes âgées dépendantes (EHPAD). À travers la création d’une contribution financière pour l’autonomie (CFA), le gouvernement entend répondre aux besoins croissants liés au vieillissement de la population.
Les placements qui vont coûter plus cher en 2026
La hausse de la CSG ne concerne pas tous les revenus du capital. Elle frappe surtout les produits d’épargne non réglementée. Voici ceux spécifiquement visés :
- Comptes à terme : les intérêts deviennent plus lourdement taxés.
- Livrets bancaires ordinaires : contrairement au Livret A, ils ne sont pas protégés.
- Comptes courants rémunérés : les bordereaux d’intérêts s’amincissent.
- Comptes titres : dividendes et plus-values mobilières seront plus imposés.
- PEA (Plans d’épargne en actions) : malgré leurs avantages, ils subissent la hausse.
- Épargne salariale : les gains (comme ceux d’un PEE) verront leur fiscalité alourdie.
Si vous êtes sujet au prélèvement forfaitaire unique (PFU ou flat tax), l’impact est plus net encore. Le PFU combine actuellement 12,8 % d’impôt sur le revenu à 17,2 % de prélèvements sociaux. La nouvelle CSG portera cette dernière part à 18,6 %, augmentant la charge fiscale totale.
Les placements qui échappent à la hausse
Bonne nouvelle : plusieurs produits d’épargne populaire sont épargnés. La ministre des Comptes publics a tenu à rassurer les épargnants modestes. Voici les placements non concernés par la hausse de la CSG :
- Contrats d’assurance vie, quelle que soit leur durée.
- Plans d’épargne logement (PEL) et leurs primes.
- Plans d’épargne populaire (PEP).
- Revenus fonciers, y compris les loyers (meublés ou vides).
- Plus-values immobilières réalisées à la vente.
- Livrets réglementés : Livret A, LDDS, et LEP restent totalement ou partiellement exonérés.
Pour ces produits, le taux de CSG reste inchangé à 9,2 %. Et pour certains, comme le Livret A, l’exonération fiscale est totale.
Pourquoi cette distinction ?
Le gouvernement fait un pari : préserver l’épargne populaire tout en sollicitant plus fortement les détenteurs de placements dynamiques ou sophistiqués. Cette approche vise à garantir l’équité sociale tout en levant des fonds pour répondre aux défis du grand âge.
En clair, l’objectif est de ne pas pénaliser les ménages modestes qui privilégient les produits sûrs, souvent réglementés par l’État.
Que faire pour limiter l’impact fiscal ?
Si vous possédez des produits visés par la hausse de la CSG, il est peut-être temps de réévaluer votre stratégie d’épargne.
- Favorisez les placements réglementés (Livret A, LEP, LDDS), surtout si vous êtes éligibles.
- Analysez les avantages d’un contrat d’assurance vie ou d’un PEL, qui restent fiscalement avantageux.
- Anticipez vos arbitrages en PEA ou comptes titres en tenant compte de la fiscalité à venir.
Une chose est sûre : 2026 marquera un tournant fiscal important pour de nombreux épargnants. Mieux vaut s’y préparer dès maintenant.
En résumé : qui perd et qui gagne en 2026
Avec la nouvelle loi, la CSG grimpe à 10,6 % sur certains revenus du capital. Les grands perdants ? Les détenteurs de comptes à terme, livrets bancaires ordinaires, PEA, épargne salariale et autres produits non réglementés.
À l’inverse, ceux qui misent sur des placements protégés – comme les livrets réglementés, l’assurance vie ou encore les revenus immobiliers – peuvent souffler. Leur fiscalité reste stable.
Cette politique reflète une volonté de protéger l’épargne des ménages modestes, tout en mobilisant les ressources nécessaires face aux défis du vieillissement.
